7 rujna Vijeće za monetarnu politiku odlučilo je povećati kamatne stope. Ovo je 11. povećanje i najviša razina u 20 godina! Referentna stopa povećana je za 25 baznih bodova, sa 6,50 na 6,75 posto. Što to znači za zajmoprimce?

Vijeće za monetarnu politiku u srijedu, 7. rujna, odlučilo je ponovno povećati kamatne stope. Ovo je 11. povišica!

RPP je podigao kamatne stope za 25 baznih bodova, ili 0,25 postotnih bodova. Referentna stopa porasla je na 6,75 posto na godišnjoj razini, objavila je Nacionalna banka Poljske. Rezolucija MPC-a stupa na snagu 8. rujna 2022. godine.Posljednji put referentna stopa NBP bila je na tako visokoj razini u studenom 2002.

Prethodno povećanje kamata bilo je u srpnju ove godine. Tada je referentna kamatna stopa NBP-a iznosila 6,5 posto, lombardna stopa 7 posto, depozitna stopa 6 posto, reeskont mjenice 6,55 posto, a eskont mjenice 6 posto.

Referentna stopa utječe i.a. na kamatne stope na kredite ili oročene depozite, te ima izravan utjecaj na stopu WIBOR.

Kamatne stope jedan su od najvažnijih ekonomskih pokazatelja. Njihov rast će povećanje stope hipoteke. O njima u velikoj mjeri ovisi hoće li ljudi trošiti novac na potrošnju ili će se odlučiti na štednju. Što čeka zajmoprimce koji se trenutno nose s rekordnim rastom kamata od 2002.?

Povećanje kamatnih stopa - odluka Vijeća za monetarnu politiku

" Već se nekoliko dana naveliko priča o tome koliko su duboko u džepove zajmoprimaca koji su odlučili iskoristiti raspoloženje na tržištu u zlatno doba minimalnih kamata i dobiti hipoteku od nekoliko stotina tisuća kuna financiraju svoju nekretninu iz snova.Početkom listopada 2021. svjedočili smo rekordno niskoj kamatnoj stopi od 0,1%. "

Nažalost, jedanaesto povećanje zaredom rezultiralo je da trenutna eskontna stopa iznosi 6,85%, redeskontna stopa 6,80%, depozitna stopa 6,25%, lombardna stopa 7,25% te najzanimljivija referentna stopa za dužnike od 8. rujna iznosi 6,75%.

Promjena referentne stope

  • 6. listopada 2021. - 0,50%
  • 4. studenog 2021. - 1,25%
  • 8. prosinac 2021. - 1,75%
  • 4. siječnja 2022. - 2,25%
  • 8 veljače 2022. - 2,75%
  • 8. ožujka 2022. - 3,50%
  • 9. ožujka 2022. - 4,50%
  • 6. svibnja 2022. - 5,25%
  • 8. lipnja 2022. - 6,00%
  • 8. srpnja 2022. - 6,50%
  • 8. rujna 2022. - 6,75%

Što to znači za portfelje zajmoprimaca? Zašto tako dinamičan rast kamata?

Monetarno pooštravanje koje već nekoliko mjeseci provodi Vijeće za monetarnu politiku ima prvenstveno za zaštitu džepova Poljaka od galopirajuće inflacije, koja svakog mjeseca uzima sve veći danak našim novčanicima. Inflacija u Poljskoj – prema brzoj procjeni Središnjeg statističkog ureda – porasla je u kolovozu 2022. na 16,1% g/g. Visoka inflacija uglavnom je posljedica ranijeg snažnog rasta svjetskih cijena energenata i poljoprivrednih proizvoda – uvelike posljedice ruske agresije na Ukrajinu – te ranijih povećanja reguliranih domaćih tarifa za električnu energiju, prirodni plin i toplinsku energiju. Inflacija je također potaknuta učincima poremećaja u globalnim opskrbnim lancima i prijenosom povećanja troškova od strane poduzeća na konačne cijene, što također povećava temeljnu inflaciju. S druge strane, inflacija je ograničena snižavanjem nekih poreznih stopa pod antiinflacijskim štitom.

Koja je kamata?

Kamatna stopa nije ništa drugo nego trošak novca. Davatelj kredita očekuje naknadu za strpljenje koje mora pokazati odustajanjem od korištenja svojih financijskih sredstava na neko vrijeme. Radi lakše usporedbe, iznos je dan kao postotak posuđenog iznosa, uz pretpostavku da će se otplata dogoditi za godinu dana. Cijena zajma, kao i kod drugih roba, ovisi o ponudi i potražnji financijskih sredstava. O lakom novcu govorimo kada mu je zbog obilja na tržištu cijena niska. I obrnuto, ako nije lako pronaći ljude koji su voljni dati kredit i ako je uz visoku kamatu, onda imamo posla s teškim novcem. Na tržištu postoji mnogo različitih kamatnih stopa. Obični potrošači, kojih je većina, s njima se najčešće susreću u vidu kamata na bankovne depozite i kredite.

Kamatne stope su parametri koje postavlja odgovarajuće tijelo, obično središnja banka.U poljskom slučaju, te odluke donosi Vijeće za monetarnu politiku. Visina kamatnih stopa definira uvjete pod kojima banke mogu prenijeti sredstva za depozit u NBP i pod kojim uvjetima ih mogu posuditi. Kao rezultat ove dvije vrijednosti formiraju se stvarni tržišni tečajevi na temelju kojih se reguliraju financijski instrumenti. Ako želimo otvoriti depozit ili uzeti kredit, najčešće ćemo pozadi vidjeti referencu na WIBOR 3M ili drugu vrijednost. Što je ovo prečac? Ovo je Warsaw Interbank Offer Rate, tj. stopa po kojoj banke jedna drugoj posuđuju novac u određenom trenutku na određeno vremensko razdoblje. Kada kamatne stope rastu, WIBOR stope rastu proporcionalno. Krediti sve skuplji, ali i depoziti sve bolje kamate.

Rastu vam stopala? Procijenite svoju trenutnu kreditnu sposobnost - najtočniji kalkulator

Bankovni depozit nije ništa drugo nego zajam odobren ovoj financijskoj instituciji, za koji vlasnik prima plaćanje u obliku kamata.Međutim, ni njegova najviša nominalna razina ne jamči štediši dobit. Sve ovisi o razini inflacije. Ako cijene brzo rastu, novac koji stavljate u banku gubi vrijednost. Nakon zatvaranja depozita može se pokazati da možete kupiti manje nego prije depozita. I to unatoč povećanju iznosa štednje po kamatama. Realna kamatna stopa, koja je razlika između nominalne stope i godišnje stope inflacije, koristi se za procjenu stvarne dobiti na depozit.

Sličan mehanizam funkcionira i u slučaju kredita. Ako je njegova kamatna stopa fiksna, a inflacija raste, tada se realna vrijednost plaćene kamate smanjuje. Kako bi se zaštitile od mogućih gubitaka u razdoblju ubrzanog rasta cijena, banke povećavaju kamatne stope premijom kako bi ih nagradile za preuzeti rizik. Također obično nude zajmove s promjenjivom kamatnom stopom, čija se kamatna stopa može mijenjati ovisno o stopi inflacije. Novac koji plaćaju klijenti nije jedini izvor financiranja kreditiranja.Banke također međusobno posuđuju novac. Troškovi takvih zajmova ovise o kamatnim stopama na međubankarskom tržištu. Njihova razina određena je veličinom potražnje za novcem od strane financijskih institucija i veličinom ponude. Njihova visina pak ima značajan utjecaj na kamatnu stopu na proizvode koje banke nude pojedinačnim klijentima. Rijetki će se odlučiti ponuditi im više kamate na depozite od kamate na kredit na isti rok na međubankarskom tržištu. Isto je i s kreditima. Njihova kamatna stopa za građane obično je viša nego za depozite položene u drugoj banci. Ovaj mehanizam koristi središnju banku za kontrolu količine novca na tržištu. Njegova primarna svrha je zaštititi vrijednost novca. Ako njegova količina raste prebrzo u odnosu na proizvodnju, to znači da potražnja raste brže od ponude. Ravnoteža na tržištu održava se zahvaljujući rastu cijena, što znači smanjenju kupovne moći novca.

Pogledajte i: Kreditna povijest u BIK-u i hipoteka: treći webinar sa stručnjakom za hipotekarne kredite Murator FINANCIJE>

Kako bi spriječila neželjene promjene u ponudi u gospodarstvu, središnja banka provodi transakcije s komercijalnim bankama, koje se nazivaju operacijama na otvorenom tržištu. Kada je na tržištu previše novca, prodaje im mjenice, a kada osjete manjak sredstava, kupuje od njih vrijednosne papire. Cijene novca u ovoj vrsti poslovanja određuju se kamatnim stopama središnje banke. U Narodnoj banci Poljske najvažnije su referentna stopa, kojom se utvrđuje najniža kamatna stopa na blagajničke zapise koji se koriste za obavljanje operacija na otvorenom tržištu, lombardna stopa, koja određuje kamatnu stopu na kredite koje poslovne banke uzimaju kod središnje banke i depozitnu stopu, obavještavajući kolika je kamatna stopa na depozite.

Zašto su kamatne stope promijenjene?

Promjene kamatnih stopa najjednostavniji su alat kojim središnje banke reguliraju količinu novca u gospodarstvu.To je osnovni alat za borbu protiv inflacije. Višak kapitala na tržištu uzrokuje rast cijena. Ako se podignu kamate, smanjuje se količina novca jer su ljudi manje spremni uzimati kredite, a više štede. Naravno, zapamtite da ovaj proces nije trenutačan. S druge strane, treba imati na umu da su uz skupi kredit poduzeća manje voljna investirati, što utječe na gospodarski razvoj. Zadaća središnjih banaka teoretski je borba protiv inflacije, no u praksi sve više gledaju prvenstveno na potporu gospodarskom rastu. To je jedan od razloga zašto je Vijeće za monetarnu politiku toliko dugo odgađalo podizanje kamatnih stopa, unatoč činjenici da su cijene očito rasle.

Rastuće kamatne stope: što to znači za Poljake?

Hoće li visoke kamatne stope zapravo zaustaviti inflaciju? Da, u ekonomskoj teoriji takva akcija mora položiti ispit, ali vrijedi napomenuti da ne funkcionira kao čarobni gumb.Prvi efekti kontroliranog smanjenja inflacije bit će vidljivi tek sredinom ove godine, pa sve upućuje na to da će nas daljnja izvješća o visini inflacije i dalje iznenađivati.

Murator FINANCIJE - besplatna podrška stručnjaka

Međutim, do tada će Poljaci na drugačiji način osjećati učinke viših kamata. Kako? Prije svega u obliku rata kredita. Kao što dobro znamo, ukupni trošak kredita sastoji se od bankovne marže, provizije i kamatne stope. To je pokretni troškovnik koji se povećava i smanjuje ovisno o odlukama Vijeća za monetarnu politiku. Posljednje godine bile su izuzetno ljubazne prema zajmoprimcima u tom pogledu. Sada se, međutim, situacija dramatično mijenja.

Da biste izračunali ratu hipoteke, morate zapamtiti da se ona sastoji od dva važna elementa. Kapitalni dio, tj. koliko stvarno dajemo banci, i kamatni dio, tj. trošak kapitala kroz vrijeme, uključujući maržu banke.Da bismo izračunali koliko ćemo više plaćati rata kredita, treba razlikovati dvije osnovne vrste stambenih kredita. Jedan - s jednakim obrocima, drugi s opadajućim obrocima. U slučaju jednakih rata, prema nazivu, plaćamo isti iznos svaki mjesec do isteka kredita. U slučaju smanjenja rata, iznos se prvo povećava, a zatim smanjuje. Obično u jednakim obrocima, glavnica je fiksna, a budući da se preostali kapital smanjuje, kamata je svakim mjesecom manja. Na primjer, uzet ćemo kredite na 400.000, 500.000 i 750.000 na 30 godina. Prihvatili smo iznose kako bismo pronašli stanove kako u glavnom tako iu manjim mjestima. U trenutku pisanja ovog teksta WIBOR 3m je već bio 3% veći nego prije povećanja kamata.

Predviđeno povećanje rate kredita uz povećanje kamata za ukupno 3%

Iznos kredita na 30 godinamjesečna promjena uz jednaku ratu kreditamjesečna promjena sa smanjenjem rate kredita
400.000 PLN+PLN 669+1000 PLN
500.000 PLN+836 PLN+1200 PLN
750.000 PLN+1170 PLN+1750 PLN

By Currency One, 14. veljače 2022.

Rate koje se u startu smanjuju su veće, stoga ne čudi da iznos ove rate raste više nego kod jednake rate. U slučaju jednakog obroka, međutim, treba imati na umu da taj obrok ne raste toliko, već se smanjuje i kapitalni dio. Samim time manje vraćamo kredit, što može biti zastoj, pogotovo ako smo kredit htjeli vratiti ranije. Tada će se pokazati da se zajmovni kapital smanjio manje nego što smo mislili. Kako izgleda ova postotna promjena? Kod kredita s jednakim ratama radi se o promjeni od 45%, doduše svih rata.U slučaju padajuće rate, na početku je čak 56% za više, ali sa svakom ratu ta se vrijednost smanjuje.

Ako je istina da je moguće doći do kamata iznad 4%, onda se treba pripremiti na povećanje rate za polovicu sadašnjeg povećanja. Podsjetimo se i da banke povremeno ažuriraju rate. Stoga se može ispostaviti da sva povećanja nisu već uključena u cijene. Nažalost, ovo nije vesela perspektiva, ali kao što vidite, uskoro ćemo platiti vladine eksperimente s preplavljivanjem gospodarstva novcem u eri brzog rasta cijena sirovina.

Maciej Przygórzewski, glavni stručnjak za valute u Currency One, operateru Walutomata i InternetowyKantor.pl

Veće otplate hipoteke i niža kreditna sposobnost

Analitičari HRE Investments odlučili su uzeti trenutna povećanja kamatnih stopa u radionicu i izračunati kako se ta promjena prenosi na stvarnu situaciju vezanu uz plaćanje mjesečnih rata kredita među Poljacima.

Prosječna hipoteka u Poljskoj trenutačno se temelji na 190 000 PLN. zlota s rokom zajma od 18 godina. Zajmoprimac koji je pod takvom obvezom platio 1.125 PLN mjesečnih rata u razdoblju rekordno niskih kamata, danas će morati izvršiti prijenos od 1.350 PLN. No, tu nije kraj poskupljenjima. Prema mišljenjima ekonomskih stručnjaka, prosječni zajmoprimac će u skoroj budućnosti morati plaćati oko 150 PLN više mjesečne rate, što znači da će rata kredita biti čak 1500 PLN.

Gornji primjer je za hipoteku od 190k. zlota. Pa što je sa svima onima koji su odlučili uložiti ovo životno ulaganje u posljednja 24 mjeseca? Atraktivna kamatna stopa od oko 2,50-2,95% sada će biti povećana na 5%. Ovo je loša vijest za ljude koji su nedavno odlučili uzeti hipoteku. A što je s onima koji ove godine planiraju kupiti kuću ili stan? Svi ti zajmoprimci morat će proći kroz restriktivniju kreditnu analizu.Zašto? Veće kamate znače i veću ratu kredita. Veća rata kredita znači i veću mjesečnu obavezu kućanstva. Dakle, da bi dobio željeni iznos kredita, klijent banke će morati pokazati mnogo veću sposobnost nego prije šest mjeseci.

Partneri

Kategorija:

Operacija kuće